Торговый план на неделю 02 – 06.03.2020

Быстрые ссылки в торговом плане:


•    Ключевые события прошлой недели
•    Фондовый рынок 
•    Валютный рынок 
•    Сырьевой рынок 
•    Какие события будут на этой неделе?


Ключевые события прошлой недели


На прошлой неделе рынок определился с движением, несмотря на множество вербальных поддержек. Коронавирус был в фокусе всю неделю и затронул не только финансовые рынки, а и практически все социальные сферы: отмена полетов, публичных выступлений, конференций, футбольных матчей, концертов и т.д.

 

  1. S&P500 откорректировался более чем на 12% всего за одну неделю. Это максимальное значение с 2008 года. Паника насчет коронавируса никуда не девается с рынка, а только усугубляется. Но важным фактом есть то, что сейчас много вбросов для поддержки котировок со стороны ЦБ о смягчении политики, успокаивающие заявления от Трампа и Си, а рынок их не слышит и идет уверенно вниз. Рынок уже закладывает 100% вероятность понижения ставок от ФРС и запуск полноценного QE уже в марте. Это объясняет отскок по доллару ко всей корзине валют и в тоже время снижение золота. Безусловно коронавирус замедлит темпы роста мировой экономики и оставит свой отпечаток в цифрах статистики за 2020 год и на графике (что уже активно делает).

  2. Динамика баланса ФРС практически достигла своего максимума. То, что сокращали с 2017 года, наполовину перекрыли с сентября 2019. И это еще «не QE» по версии ФРС. Уже писал о том, что ФедРезерв стал в один ряд с другими ЦБ и «будет заливать рынок деньгами, если понадобится». Но по факту баланс уже вырос более чем на 400 млр.долларов. Если программу QE все же запустят, а я думаю её могут запустить на ближайших заседаниях, то индекс доллара войдет в длительную коррекцию вниз, а доллар потеряет свои лидирующие позиции на валютном рынке.


Фондовый рынок


Рынок в огне. Абсолютно все фондовые площадки потеряли в среднем за неделю от 10 до 15%, что является наиболее импульсной коррекцией и худшей неделей с 2008 года. Данное падение рыночных котировок я связываю в первую очередь с фиксацией позиций. Неопределенность в дальнейших последствиях коронавируса заставила инвесторов выйти в кеш, что хорошо заметно с падения по всем фронтам (от сырьевого рынка до фондового). 


Стоит отметить, что в таком сильном нисходящем ралли нашлась всего одна компания с индекса S&P500, которая закрыла неделю не просто ростом, а очень сильным ростом. Речь о компании Regeneron Pharmaceuticals, которая относится к фармацевтическому сектору и подскочила сразу на +10%. Это связано с тем, что компания работает над разработкой методов борьбы с коронавирусом и может стать одной из первых, кто предоставит эффективные лекарства. Но учитывая тот факт, что пока нет никаких результатов, думаю компания выросла намного больше от своей реальной рыночной стоимости.

 

График 1. Динамика котировок S&P500, D1


Валютный рынок


Также с падением рынков стоит отметить и коррекцию по индексу доллара. Ослабление американского доллара также связываю с выходом в кеш. Крупному хеджфонду с ЕС, Японии, Китая и так далее, который работает на американском рынке, при фиксации позиций необходимо конвертировать долларовую прибыль в свою национальную валюту. Это мгновенно снижает спрос на доллар и вызывает его ослабление к корзине основных валют.


Среди открытых позиций продолжаю удерживать продажу по GBPUSD. Также во вторник открывал покупку по EURUSD на основе недельного разворотного бара. Но уже в пятницу закрыл с результатом +83 пункта (сработал безубыточный SL, который устанавливал на уровень 1.0960).


График 2. Динамика котировок USDX, D1


Сырьевой рынок


Сырьевой индекс от Bloomberg ожидаемо продолжил свое падение и продемонстрировал новый исторический минимум. Падение индекса составило более чем 6% всего за неделю. Падение сырьевых котировок наблюдалось во всех секторах (от аграрного до энергетического).


  • Нефть марки Brent за неделю упала на 14%. Таким образом уровень в 57-58$ за баррель выступил уровнем сопротивления. Уровень поддержки также пробит и дальнейшая динамика нефти будет зависеть от действий ОПЕК, собрание которых намечено на 5-6 марта. ОПЕК+ уже заявляли о том, что не планируют реагировать на падение котировок.  Но замедление темпов мировой экономики и снижение потребления нефти со стороны Китая на 4 млн. баррелей, негативно сказывается на баланс спроса и приложения нефтяного рынка, поэтому все будут ждать действий со стороны ОПЕК+. 

  • Котировки золота также вслед за рынком продемонстрировали негативную динамику. Только в отличии от остальных активов, падение золота пришлось на пятницу. В понедельник котировки золота сформировали разворотный паттерн «Pin Bar», от которого я открывал короткую позицию и в пятницу вышел со сделки с прибылью в +4.65% от движения актива. Ожидаю дальнейшую коррекцию по золоту в диапазон 1550$ за тройскую унцию с последующим ростом. 


График 3. Динамика котировок сырьевого индекса от Bloomberg


Чего стоит ожидать на текущей неделе?


Старт нового месяца начинается с очень активного экономического календаря. Среди самых важных событий предстоящей недели я бы выделил данные о деловой активности в производительном секторе в Китае, Великобритании, а также США, которые будут опубликованы в понедельник. Стоит отметить снижение этого показателя сразу у всех, что подтверждает факт замедления мировой экономики. Также на предстоящей неделе будет решение по ставке от Банка Канады и Резервного Банка Австралии. Учитывая нисходящую динамику на рынке сырья, эти две страны могут понизить ставку, чтобы поддержать внутреннее производство. Ну и конечно же в пятницу будут опубликованы данные о рынке труда США и Канады. 


Табл. 1 Календарь событий на неделю


Всем прибыльной недели!

Рекомендуемые материалы