Торговый план на неделю 10 – 14.02.2020

Быстрые ссылки в торговом плане:



Ключевые события прошлой недели


Фокус рынка был неизменным на прошлой неделе. Все больше неопределенности вокруг вируса с Китая и такие новости как импичмент Трампа (хоть и безрезультативный) остался без внимания. Также отмечу данные по рынку труда, которые вновь демонстрируют отсутствие логики: показатель новосозданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе вырост на 225 тысяч и при этом уровень безработицы также вырос с 3.5% до 3.6%. Сильный рынок труда позволяет ФРС проводить более жесткую монетарную политику, поэтому американский доллар продолжил свое укрепление ко всей корзине основных валют. 


Среди самых важных событий прошлой недели, я бы выделил два: 


  1. Коронавирус все больше фокусирует на себе внимание мировых СМИ, а также инвесторов. Но это не мешает фондовому рынку США вновь демонстрировать исторический максимум. Угроза коронавируса в том, что для экономики эффект от вируса может сказаться через 1-2 квартала, ведь уже сейчас ряд стран активно ограничивает импорт. Соответственно нужно искать заказы «на стороне». А с возвратом Китая (после вируса), он может возобновить свой экспорт путем снижения стоимости товара, для того, чтобы вернуть потребителя. А снижение цены равносильно снижению налогов, пошлин и поступлений в бюджет и снижения мирового ВВП. Но пока Китай заливает свой рынок деньгами и запрещает брокерским организациям исполнять сделки на продажу, рынки полны оптимизма. Но это логично. Что им еще остается, если кнопка «продать» не работает, а правительство заливает ликвидности в 175 млр. долларов за 1 день. Поэтому новый максимум взят. На долго ли? Сомневаюсь. 

  2. Заседание ОПЕК прошло абсолютно без результатов. Еще до собрания были заявления о том, что картель готов еще уменьшить квоту на 1 млн. баррелей. Потом обсуждалась цифра в 800 тысяч, а в результате ничего не изменилось. По сути вся встреча ОПЕК и ОПЕК+ прошла под эгидой того, что «если что, мы готовы действовать». Снижение нефти более чем на 16% за 2 недели видимо не является угрозой для представителей картеля, и они ждут еще большего падения нефтяных котировок и только после этого будут «действовать». Поэтому вероятней всего увидим заход к 50$ за барель марки Brent. 


Фондовый рынок


S&P500 вновь на своем историческом максимуме. И это при том всем, что на рынке все больше страхов и негативной информации касательно коронавируса, замедления мировой экономики и нейтральных отчетов компаний США. Но в четверг мы вновь обновили максимум. Однако пятничное снижение образовало разворотный паттерн, и мы вновь можем пойти на коррекцию, что правда не думаю, что она будет большой. 


На данный момент финансовые результаты опубликовало более половины фирм из базы расчета индекса S&P 500. Но в последующие после выхода отчетности дни акции тех, кто приятно удивил рынок, подросли в среднем на 0,7%. Это ниже среднего 5-летнего показателя, который, по данным FactSet, равен 1%. То есть те компании, который отчитались лучше, чем того от них ожидали, не растут так сильно. Рынок растет по инерции, и акционеры не увеличивают долю в компаниях. 


График 1. Динамика котировок S&P500, D1


Валютный рынок


Индекс доллара продолжает свое восходящее шествие. Котировки уверенно закрыли уровень сопротивления по цене 98.331 пунктов. Лично я ожидаю откат обратно к 98.331 с последующим ростом. Данные ФРС и рынка труда говорят о том, что регулятор не готов импульсно смягчать свою монетарную политику и пока все действия ФРС нацелены на поддержку банковской ликвидности, а не изменению курса доллара. Поэтому в долгосрочной перспективе ожидаю роста USDX к своему локальному максимуму. 


Среди открытых позиций на валютном рынке удерживаю продажу GBPUSD и установил отложенный ордер на продажу EURUSD. Котировки GBPUSD пробили уровень поддержки в 1.3000 и я ожидаю дальнейшее снижение к 1.2780. Данная динамика подтверждается волновой формацией АВС и пробоем уровня ценового канала. По EURUSD ожидаю такой же коррекции, как и по USDX с последующем возвратом в тренд. 


Также на прошлой неделе закрыл сделку по USDJPY с прибылью в +1.8% к капиталу. После закрытия сделки открыл отложенный ордер на повторную покупку. Ожидаю небольшой коррекции по USDJPY в диапазон 109.500 и возобновление роста.
 

График 2. Динамика котировок USDX, D1


Сырьевой рынок


Сырьевой индекс от Bloomberg продолжает находиться на своем локальном минимуме. Снижение всего сырьевого рынка в первую очередь связано с падением стоимости нефти, а также аграрного сектора. 


  • Нефть марки Brent демонстрирует снижение уже 3 недели подряд. После появления новостей о коронавирусе котировки провалились более чем на 16%, а если учитывать максимум после военных действий между США и Ираном, то котировки упали на -23.76%. Пока ОПЕК и ОПЕК+ будут выжидать, стоимость «черного золота» может еще немного просесть. Повышение волатильности на прошлой неделе первый признак на разворот, учитывая нисходящий импульс. Однако это может быть набор позиций на дополнительный заход вниз. Следующий уровень поддержки по нефти находиться на ценовом диапазоне в 50$ и вероятней всего к этим отметкам мы направимся. 

  • Золото демонстрирует отличные показатели роста. Однако я вновь пропустил снижения 04.02.2020 к отметкам в 1550$ за тройскую унцию. Неоднократно уже писал, что данный уровень является отличной ценой для покупки. Поэтому не ожидаясь повторного снижения, уже установил отложенный уровень на покупку по цене 1552$. 

График 3. Динамика котировок сырьевого индекса от Bloomberg


Чего стоит ожидать на текущей неделе?


На предстоящей неделе самыми важными показателями с календаря станут данные о темпах экономического роста Великобритании (ВВП), которые демонстрируют снижение. Учитывая старт процесса Brexit, то такие негативные прогнозы будут вынуждать Великобританию идти на уступки в переговорах с ЕС. Также стоит обратить внимание на решение по ставке от РБНЗ, думаю тут будет идентичные решения, показатели и решения как в РБА. Ну а в конце недели обязательно рассмотрим данные по объему продаж в США, чтобы понимать реальные данные внутреннего рынка. 


Табл. 1 Календарь событий на неделю


Всем прибыльной недели!

Рекомендуемые материалы