Ключевым событием на прошлой неделе стали «промежуточные выборы» в США. На этих выборах, помимо губернаторов, избирался Сенат, а также Палата представителей. И если Трампу удалось удержать большинство в сенате, то Палату представителей «заняли» демократы в своем большинстве, чего уже не было более 8 лет.

 

Что это даст рынкам? В первую очередь большинство в Сенате позволит и дальше «продвигать» Трампономику. Ожидаю повторной попытки от Трампа отменить Obamacare и дальнейшее снижения налоговых ставок. Новый Сенат в этот раз может стать на сторону президента. Рынки на результат уже отреагировали. Сразу после объявления результатов S&P500 вырос на 2.1% в рамках одной торговой сессии. Сильную восходящую динамику остановило заседание ФРС, на котором рынки услышали явный «ястребиный» сигнал со стороны регулятора.

 

Традиционно спрогнозируем будущую динамику ключевых финансовых активов на предстоящую неделю в новом торговом плане.

 

Быстрые ссылки в торговом плане:

 

Табл. 1 Карта рынка за неделю

 Фондовый рынок

 

Американский фондовый рынок откатил свои прошло-недельные потери. Так, индекс S&P500 вырос на 2.13% в рамках недели. Показатель мог быть еще больше, однако заседание ФРС немного опустило рынки в пятницу. Таким образом, S&P500 не смог побороть МА [100] и отбился вниз.

 

Федеральная Резервная Система намерена еще раз повысить процентную ставку в 2018 году. Фьючерс на вероятность повышения ставки вырос практически на 20 пунктов и сейчас составляет 75% вероятного шанса на повышение ставки до 2.50% на следующем заседании 19 декабря. Каждое новое повышение ставки будет способствовать дальнейшему росту доходности облигаций, которые и сдерживают рост фондового рынка.

 

Я же ожидаю небольшой коррекции по S&P500 на этой неделе. Несмотря на импульсный рост недели есть несколько технических факторов, которые поспособствуют снижению в диапазон 2720 пунктов по S&P500:

 

  1. Отбой от МА [100];
  2. Отбой от уровня сопротивления в 2790 пунктов;
  3. Закрепление за линиями индикатора АА и формирование нисходящей фрактальной зоны.

 

График 1. Динамика котировок S&P500, D1

 

Мой портфель за неделю вырос еще на +2.83% (с 5.10% до 7.93%). В большей степени это благодаря Starbucks, который продолжил рост после отчетности (+7.25% за неделю). Котировки SBUX закрылись выше недельного максимума. Поэтому ожидаю, что эта бумага еще позволит перекрыть все убыточные позиции в портфеле, ведь еще в октябре SBUX давал около 0%, а сейчас +16.13%. В целом, все бумаги в портфеле по итогу месяца увеличились в цене. Кроме, конечно, Daimler, которая снизилась еще на -3% по итогам недели.

 

Табл. 2. Динамика инвестиционного портфеля

 

 

Более подробно о портфеле читайте в моем блоге.

 

 Отчетность компаний на этой неделе

 

С каждой неделей все меньше и меньше компаний, которые публикуют свои финансовые показатели. Среди самых крупных компаний на предстоящей недели я бы выделил Cisco, nVidia, Walmart и Home Depot. Представители IT и Retail сегмента опубликуют свои финансовые показатели за 2018 финансовый год.

 

Табл. 3 Отчетность компаний на неделю

Валютный рынок

 

На прошлой неделе ключевым событием на валютном рынке стало решение ФРС США по процентной ставке. Решение не поднимать ее уровень объяснено сохраняющимися и ожидаемыми условиями на рынке труда, инфляцией, которая сохраняется около намеченного уровня 2%, а также сбалансированными рисками экономического развития. Планы по ужесточению остаются неизменными. Прогноз базовой ставки от регулятора на 2019 год находился на отметке 3%, на 2020 год — 3.4%. Несмотря на то, что ставка не изменилась, сопроводительные комментарии позволили укрепить позиции американскому доллару по итогам недели.

 

Сырьевые валюты также откорректировались после импульсного роста 1 ноября. Но ряд восходящих сигналов по AUDUSD и NZDUSD продолжают быть активными и в предстоящие пять дней.

 

  • EURUSD: Валютная пара закрыла неделю на локальном минимуме. Я ожидаю прорыв данного уровня уже на предстоящей неделе и заход за ценовой диапазон в 1.3000 и ниже. Сигналами к этому служит отбой от уровня сопротивления и ранний пробой фрактальной зоны.
  • GBPUSD: Фунт с начала недели продолжил восходящее ралли, однако закрыл торговую неделю без особых изменений. Заседание ФРС позволило укрепить доллар в паре с фунтом, и сопровождалось это отбитием от уровня сопротивления. Также, как и с EURUSD ожидаю нисходящего движения в нисходящий диапазон по цене 1.2750.
  • USDJPY: Японская иена продолжает свой рост и уже пробила фрактальный уровень. Сейчас валютная пара торгуется вблизи локальных максимумов, пробой которых станет сигналом для открытия длинных позиций.
  • USDCHF: Франк нарастил средний объем волатильности, который по итогам прошлой недели составил практически 150 пунктов. Все из-за того, что валютная пара торгуется на двухлетних максимумах и все пытается «пробить» паритет с американским долларом. «Флаг» себя еще не отыграл и, если франку удастся взять отметку в 1.0090, мы сможем увидеть рост к 1.0200.
  • USDCAD: Канадец движется за нефтью и подтверждает большой уровень обратной корреляции от этого актива. Также параллельное укрепление доллара позволило USDCAD вырасти на 100 пунктов.
  • AUDUSD & NZDUSD: На прошлой недели состоялось заседание от ЦБ Австралии и Новой Зеландии. По итогам заседаний процентные ставки остались неизменными, а сопроводительные комментарии были не на руку стоимости сырьевых валют, что поспособствовало дальнейшему росту этих валютных пар. Поэтому ожидаю продолжения роста по этим валютным парам.

 

Табл.4 Открытые торговые позиции

 

Для получения актуальных рекомендаций по торговле рекомендую подписаться на дублирование торговых сигналов: Трейдинг на D1 / Трейдинг на H1.

 

 Сырьевой рынок

 

Bloomberg commodity index снизился на 1.57% по итогам недели. Сделка между США и Китаем планируется аж на конец месяца, а за прошлую неделю появилось множество скептиков, которые не верят в эти переговоры. Я же верю в то, что США и Китай будут оговаривать свои дальнейшие планы и цели по международной торговле. Прейдут ли они к общему знаменателю? Этот вопрос открыт. Но то, что переговоры будут, я уверен.

 

  • Brent: нефть марки Brent продолжает нисходящее ралли. Свою позицию по нефти я зафиксировал в 1% прибыли при достижении уровня поддержки. Однако в пятницу повторно открыл продажу на фоне новостей о возможном прекращении деятельности ОПЕК. И пускай в это с трудом верится – новостной фон позволяет пока спекулятивно продолжать удерживать короткую позицию по нефти. Тем более пока США не собирается уменьшать свой объем добычи.
  • XAUUSD (золото): Котировки драгоценного металла закрылись на уровне поддержки в $1210 за тройскую унцию. Продолжаю удерживать свою покупку золота, но буду смотреть как именно закроем этот уровень. Нисходящая динамика связана в первую очередь с укреплением доллара, поэтому это снижение может быть временным. Но все же повторюсь, что следует смотреть как котировки золота пройдут уровень поддержки.

 

График 2. Динамика котировок сырьевого индекса от Bloomberg

 

 Чего стоит ожидать на текущей неделе?

 

Середина месяца традиционно будет проходить в публикации статистических показателей по уровню инфляции и продаж. Учитывая тот факт, что сейчас инфляция в фокусе всех ключевых денежно-кредитных регуляторов, то и нам следует пронаблюдать за этими данными. Так как у меня открыты позиции по всем «мажорам», я буду наблюдать за всеми публикациями. Однако наиболее интересными считаю данные от Европейского Союза, поскольку ЕЦБ только сейчас начало брать курс на ужесточение. И если инфляция начнет сокращаться, это будет первым фактором правильного курса от Центробанка.

 

Табл. 5 Календарь событий на неделю

 

Всем прибыльной недели!

Рекомендуемые материалы