Торговый план на неделю 26 – 30.11.2018

Быстрые ссылки в торговом плане:

 

Нефть и Brexit – два самых ключевых драйвера движения рынка на прошлой неделе. Нефть потеряла более 11% в рамках торговой неделе на фоне массовой распродажи. Никому не секрет, что 90% всех контрактов на рынке торгуются без фактической поставки, а это значит, что ценой управляют спекулянты. Соответственно, те кто покупают реально нефть, не готовы платить 70 и выше за одну баррель, учитывая тот факт, что еще в начале лета цена была в этом диапазоне. Поэтому складывается впечатление, что ключевым игрокам (инвест. банкам и хэдж-фондам) «приказали» вернуть цену в нормальный диапазон (если учитывать тот факт, что Трамп неоднократно призывал ОПЕК уменьшить стоимость черного золота). Но это конечно вариант из разряда фантазий. А может и нет. Тем не менее, Трамп уже поблагодарил в твиттере сам себя за снижение цен на нефть.

 

Что касается Brexit, то буквально вчера, 25.11.2018 парламент ЕС все же принял 585-ти страничный документ от Терезы Мэй с планом выхода Великобритании с состава Европейского Союза. Так что 29 марта 2019 мы наверняка увидим Brexit. Но вот какой именно – вопрос остается открытым, ведь этот проект выхода может не принять парламент самой Великобритании, тогда процесс Brexit будет «жестким». Об этом мы уже узнаем на предстоящей неделе.

 

Также отмечу падение Американского рынка (S&P500 -4% за неделю), но это скорей продолжение нисходящего ралли прошлой неделе, о чем я писал в прошлом торговом плане.

 

Табл. 1 Карта рынка за неделю

 

 Фондовый рынок

 

Рынок акций продолжает свое пике. Ожидаемо больше всего снизился сектор IT. NASDAQ -5.09%, который до этого снижения рос как на дрожжах. Индекс акций широкого рынка снизился на 4% (S&P500), а наиболее старый представитель индексов Dow Jones потерял -4.56% за неделю. В итоге все три индекса США заняли первые позиции по темпам снижения. FAANG также продолжает свое ралли вниз. Учитывая текущие показатели ВВП США, рынок труда и инфляцию – компании продолжат показывать отличные финансовые результаты и в четвертом квартале и как минимум в первом полугодии 2019. Если процентная ставка ФРС будет в точности с прогнозом 3.15% на конец 2019, то ожидаю доходность по госбондов в диапазоне 4.3%. Но до этой цели еще целый год. Поэтому текущее ослабление рынка можно рассматривать как отличный момент для входа в рынок. Снижение стоимости акций не обосновано внутренними экономическими проблемами США или деятельностью компаний. В книге «Баффетология» есть термин, который описывает подобное ралли – «близорукость игроков рынка». И я думаю сейчас мы наблюдаем именно это – панику и массовое закрытие спекулятивных позиций. Но никак не начало медвежьего тренда.

 

Максимальное снижение по S&P500 рассматриваю в диапазон 2588 с отскоком в 2700.

 

График 1. Динамика котировок S&P500, D1

 

Ослабление рынка сказалось и на моём инвестиционном портфеле: снижение доходности с 7.18% до 3.71%. Наибольшую нисходящую динамику продемонстрировали акции Salesforce -8.80% за неделю. 27.11.2018 Salesforce опубликует свой финансовый отчет, в котором ожидается повышение всех ключевых показателей. Поэтому ожидаю отскока по этим бумагам. Также в среднем акции в портфели потеряли по 2% от значений прошлой неделе, что и вызвало снижение доходности в 2 раза. Текущая неделя будет ключевой и определит закрою ли месяц с прибылью.

 

Табл. 2. Динамика инвестиционного портфеля

 

Более подробно о портфеле читайте в моем блоге.

 

Валютный рынок

 

  • EURUSD: Данный актив вновь демонстрирует боковую динамику без четких ориентиров. Отложенный ордер на продажу по 1.1515 не сработал, однако сделку еще не удаляю, поскольку канал на то и канал – вполне вероятно еще увидим отскок. Но если взглянуть на тренд – ожидаю снижение к 1.1200. Поэтому глобально вниз. Осталось только более «вкуснее» продать.
  • GBPUSD: Ситуация с Brexit, которую я рассмотрел в начале торгового плана, служит фактором риска. Я думаю, что парламент Великобритании не проголосует за план Терезы Мэй и это обрушит фунт. Если же все соглашение будет подписано, то я вероятней всего закрою позицию, ибо котировки смогут вернуться в диапазон 1.3500.
  • USDJPY: Японская иена также не демонстрирует четких сигналов к действию. Глобально рассматриваю покупки, но пока на фондовом рынке будет царить паника, роста этого актива мы не увидим. Тем более сейчас стоимость USDJPY торгуется вблизи ключевого уровня сопротивления в 113.800.
  • USDCHF: Франк отскочил от своего максимума и ушел в нисходящий диапазон. Покупку я еще удерживаю ведь актив явно закрепился за уровнем сопротивления, а это значит, что текущая нисходящая динамика оправдана и в рамках трехволновки мы находимся в коррекционной фазе. Но тренд остается неизменным – восходящим.
  • USDCAD: Канадец показывает слабую корреляцию по нефти, но все же потерял 0.5% по итогам недели. Сильные макропоказатели выступают фактором укрепления канадского доллара, но вот нефть выступает неким якорем. Поэтому повторюсь и напишу то, что писал в прошлом плане: укрепление американского доллара и падение нефти поспособствуют дальнейшему росту USDCAD.
  • AUDUSD: В пятницу (16.11.2018) я закрыл позицию по этому активу, но уже 19.11 повторно открыл на пробое ценового канала по индикатору PC&BB. После импульсного отскока и открытия первых позиций, текущая коррекция по AUDUSD также ожидаема, поэтому сделка в фазе коррекции восходящего тренда.
  • NZDUSD: По новозеландцу такого движения не наблюдается, поэтому остаюсь вне рынка с отложенным ордером на покупку. Если продолжиться коррекция актива, то повторно зайду на тех же условиях что и по AUDUSD: коррекция в восходящем тренде.

 

Табл.4 Открытые торговые позиции

 

Для получения актуальных рекомендаций по торговле советую подписаться на дублирование торговых сигналов: Трейдинг на D1 / Трейдинг на H1.

 

 Сырьевой рынок

 

Сырьевой индекс от Bloomberg снизился на целых -4.18% и достиг 1.5 годового минимума. Все дело в той же нефти, которая занимает 35% от всего индекса. Также нисходящее ралли на прошлой неделе наблюдалось и на аграрном рынке и металлах. Промышленные металлы (медь, алюминий) снизились на -1.5%, что ставит в фокус переговоры между США и Китаем на предстоящей неделе.

 

  • Brent: Нефть марки Brent снизилась на -11.32% по итогам неделе и достигла локальной зоны поддержки в $58.50. Именно поэтому я решил вновь закрыть продажу по нефти. Доходность составила около 1%, но дальнейшее удержания не имеет смысла. Сейчас в интернете много информации о том, что нефть пойдет на $50, а это фильтр того, что следует закрыть и ждать коррекции/разворота.
  • XAUUSD: Золото продолжает топтаться на месте и по итогам неделе не показало никакой динамики. Стоимость золота находиться на точке открытия сделки, которая открыта уже более 1.5 месяца. Рыночная волатильность превратила эту позицию со спекулятивной в инвестиционную, а учитывая попытку снижения на прошлой неделе, которая не закрылась ниже локального минимума, это может стать фактором дальнейшего укрепления золота.

 

График 2. Динамика котировок сырьевого индекса от Bloomberg

 

 Чего стоит ожидать на текущей неделе?

 

Несмотря на довольно насыщенный календарь на неделю, от отчета по монетарной политики Драги в Брюсселе, до публикации протоколов ФРС, я выделю два самых ключевых события: решение парламента Великобритании по Brexit и Саммит G20, на котором Трамп обсудим с Цзиньпином торговые условия. Первое позволит узнать финальное решение касательно длительного Brexit и дальнейшую динамику фунта, а второе может поставить на паузу «торговую войну» и позволит сырьевым активам вырасти в цене.

 

Табл. 5 Календарь событий на неделю

 

Всем прибыльной недели!

Рекомендуемые материалы