Торговый план на неделю 27 – 31.01.2020

Быстрые ссылки в торговом плане:


Ключевые события прошлой недели


Прошлая неделя запомнилась не столь фундаментальными событиями, как довольно сильной волатильностью. Пока на рынке во всю бушует пожар и страх насчет вируса с Китая, крупные хеджфонды предпочитают фиксировать свои позиции. 


  • Пресс-конференция ЕЦБ. EURUSD на фоне заседания ЕЦБ уверенно прорывает уровень поддержки в 1.1100. Центробанк ЕС оставил ставку без изменений, но Лагард вновь намекнула на эффективность отрицательных ставок и QE. Самым важным в заявлении главы ЕЦБ стал тот факт, что программа количественного смягчения будет работать столько, сколько нужно будет, чтобы повысить инфляцию и разогнать экономику. Проще говоря, QE сейчас без сроков! Если Драги заявлял, что новый раунд QE будет до конца 2020, то Лагард сняла эти лимиты. Это и поспособствовало обесцениванию евро по отношению к доллару. Ожидаю дальнейшее снижение к уровню поддержки в диапазоне 1.1000

  • Трамп нацелен на торговые переговоры с ЕС. В добавок к подписанию торговой фазы #1 между США и Китаем, а также соглашении по USMCA, на рынок пришли новые позитивные новости: США и Франция будут обсуждать «цифровой налог». Макрон согласился отложить сбор цифрового налога до конца 2020 года, а Трамп согласился «повременить» с введением тарифов на ЕС до переговоров в OECD. Также трамп заявил о готовности вводить 25% тарифы на авто с ЕС если не будет переговоров. 


Фондовый рынок


На предстоящей неделе ожидаю небольшую коррекцию на фондовом рынке на фоне фиксаций позиций. Вирус с Китая вызывает неопределённость вокруг экономики Поднебесной, а также может усложнить логистику с этой страны, что застопорит на время мировой экспорт и импорт. Но нужно понимать, что это будет моментное явления, а не возврат к нисходящему тренду, несмотря на тот факт, что логическая коррекция напрашивается. 


На предстоящей недели свои отчеты продемонстрируют ключевые компании фондового рынка. Так свои отчеты опубликуют Apple, Facebook, Boeing, Microsoft, Amazon, Tesla, Coca-Cola, Visa, Verizaon, Mastercard, ExxonMobil. 


График 1. Динамика котировок S&P500, D1


Валютный рынок


Индекс доллара закрепился выше линии сопротивления в 97.712. Я ожидаю рост к 98.331, однако более глобально стоит ждать понижения стоимости доллара к корзине основных валют. На предстоящей неделе будет заседание ФРС, на котором вероятней всего регулятор прокомментирует дальнейшие шаги по снижению процентных ставок, а также смягчении монетарной политики. 


Среди открытых торговых позиций продолжаю удерживать покупку по USDCHF, а также планирую открывать покупку по USDJPY и продажу по GBPUSD. 


График 2. Динамика котировок USDX, D1


Сырьевой рынок


Сырьевой индекс от Bloomberg продемонстрировал сильнейшее снижение на прошлой неделе. Все дело в снижении стоимости нефтяных котировок, а также всего энергетического сектора. 


  • Котировки нефти марки Brent продемонстрировали значительное снижение на фоне фиксации длинных позиций крупными инвестиционными компаниями. В январе инвестора максимально инвестируют в сырье и сливают энергетический сектор (акции нефтедобывающих компаний / фьючерсы на нефть и газ). Покупки сырья в основном идут на аграрный и промышленный сектор. Это не странно, ибо торговая сделка с Китаем и США нацелена именно на этот сегмент. Также и не странно продажа нефти/газа. Погоду за окном все видят и обычно январь исторически холодный месяц для США, а сейчас там также средняя отметка температуры гораздо выше обычного. Поэтому закупки газа практически отсутствуют, как и нефти. А после минусного роста в начале месяца, сейчас все закрывают свои позиции, что усугубляет еще ситуация с вирусом в Китае. 

  • Золото логически продемонстрировало рост на фоне глобальной паники и закрыло неделю с ростом в +2.56%. Я ожидаю обратной коррекции по золоту в диапазон 1550$ за тройскую унцию. 

График 3. Динамика котировок сырьевого индекса от Bloomberg


Чего стоит ожидать на текущей неделе?


На предстоящей недели центральным событием выступит заседание FOMC и комментарии Пауэлла касательно монетарной политики ФРС. Также аналогичное событие пройдет и в Великобритании. Более того, 31 января будет финально оговорен план выхода Великобритании с состава ЕС, так как на прошлой неделе парламент поддержал Brexit, а королева Елизавета II подписала билль о Brexit. Поэтому процесс сдвинулся с мертвой точки. Но куда он приведет – еще остается загадкой как для ЕС, так и для Великобритании. 


Табл. 1 Календарь событий на неделю


Всем прибыльной недели!

Рекомендуемые материалы